Większość czytelników prawdopodobnie już wie, że akcje MDA Space (TSE:MDA) wzrosły w ciągu ostatniego miesiąca o znaczące 11%. Zastanawiamy się, czy i jaką rolę odgrywają dane finansowe firmy w zmianie ceny, ponieważ długoterminowe fundamenty firmy zazwyczaj decydują o wynikach rynkowych. W tym artykule postanowiliśmy przestudiować ROE firmy MDA Space.
Zwrot z kapitału własnego, czyli ROE, jest testem na to, jak skutecznie firma zwiększa swoją wartość i zarządza pieniędzmi inwestorów. Innymi słowy, pokazuje sukces firmy w przekształcaniu inwestycji akcjonariuszy w zyski.
Zobacz naszą najnowszą analizę dla MDA Space
Jak obliczyć zwrot z kapitału własnego?
the Formuła zwrotu z kapitału własnego On jest:
Rentowność kapitału własnego = zysk netto (z działalności kontynuowanej) ÷ kapitały własne
W oparciu o powyższy wzór zwrot z kapitału własnego MDA Space wynosi:
4,3% = 47 mln CAD ÷ 1,1 mld CAD (na podstawie ostatnich dwunastu miesięcy do marca 2024 r.).
„Zwrot” to zysk osiągnięty przez firmę w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy. Oznacza to, że firma zarabia 0,04 CAD na każdego 1 CAD inwestycji akcjonariusza.
Jaki jest związek pomiędzy zwrotem z kapitału własnego a wzrostem zysku?
Ustaliliśmy już, że ROE służy jako skuteczny miernik generowania zysków, pozwalający określić przyszłe zyski firmy. W zależności od tego, jaką część zysków firma reinwestuje lub „zatrzymuje” i jak skutecznie to robi, jesteśmy w stanie ocenić potencjał wzrostu zysków firmy. Ogólnie rzecz biorąc, przy założeniu niezmienionych warunków, spółki charakteryzujące się wysokim zwrotem z kapitału własnego i zatrzymaniem zysków charakteryzują się wyższą stopą wzrostu niż spółki, które nie mają tych cech.
Porównanie wzrostu zysków MDA Space i ROE na poziomie 4,3%
Kiedy po raz pierwszy na to spojrzysz, ROE MDA Space nie wygląda atrakcyjnie. Następnie porównaliśmy ROE firmy z szerzej rozumianą branżą i z rozczarowaniem zauważyliśmy, że ROE było niższe od średniej w branży wynoszącej 13%. Mimo to MDA Space niespodziewanie odnotowała wyjątkowy wzrost dochodu netto o 91% w ciągu ostatnich pięciu lat. Uważamy, że mogą mieć na to wpływ inne czynniki. Takich jak – utrzymanie wysokich zysków czy efektywne zarządzanie.
Następnie porównaliśmy wzrost dochodu netto MDA Space z branżą i z przyjemnością stwierdziliśmy, że wzrost odnotowany przez firmę jest wyższy niż średni wzrost w branży wynoszący 6,6%.
Podstawą ustalenia wartości spółki jest w dużej mierze wzrost jej zysków. Następnie inwestorzy muszą ustalić, czy oczekiwany wzrost zysków lub jego brak jest już wbudowany w cenę akcji. Pomaga im to następnie określić, czy akcje mają przed sobą świetlaną, czy ponurą przyszłość. Dobrym wskaźnikiem oczekiwanego wzrostu zysków jest stosunek ceny do zysku, który określa cenę, jaką rynek jest skłonny zapłacić za akcje w oparciu o perspektywy zysków. Możesz więc sprawdzić, czy MDA Space notuje wysoki czy niski współczynnik P/E w porównaniu do swojej branży.
Czy MDA Space efektywnie wykorzystuje zyski?
Ponieważ MDA Space nie wypłaca regularnie dywidendy swoim akcjonariuszom, wnioskujemy, że spółka cały zysk inwestowała w rozwój swojej działalności.
streszczenie
Ogólnie rzecz biorąc, uważamy, że MDA Space zdecydowanie ma kilka pozytywnych czynników, które należy wziąć pod uwagę. Dzięki wysokiej stopie reinwestycji, choć przy niskiej stopie zwrotu z kapitału własnego, spółce udało się osiągnąć znaczący wzrost zysków. W związku z tym z analizy najnowszych prognoz analityków wynika, że w spółce można spodziewać się spowolnienia przyszłej dynamiki zysków. Czy te prognozy analityków opierają się na ogólnych oczekiwaniach branży, czy na fundamentach firmy? Kliknij tutaj, aby przejść do strony z prognozami analityków firmy.
Ocena jest złożona, ale pomagamy ją uprościć.
Dowiedz się, czy MDA Space jest przewartościowana czy niedowartościowana, przeglądając naszą kompleksową analizę, która obejmuje Szacunki wartości godziwej, ryzyka i ostrzeżeń, zysków, transakcji poufnych i kondycji finansowej.
Zobacz bezpłatną analizę
Czy masz komentarz do tego artykułu? Dbasz o treść? pozostajemy w kontakcie Z nami bezpośrednio. Ewentualnie wyślij e-mail do zespołu redakcyjnego (at) Simplywallst.com.
Ten artykuł Simply Wall Street ma charakter ogólny. Komentarze opieramy na danych historycznych i prognozach analityków wyłącznie przy użyciu bezstronnej metodologii, a nasze artykuły nie mają na celu udzielania porad finansowych. Nie stanowi to rekomendacji zakupu lub sprzedaży jakichkolwiek akcji i nie uwzględnia Twoich celów ani sytuacji finansowej. Naszym celem jest zapewnienie Państwu długoterminowej analizy skoncentrowanej na danych podstawowych. Należy pamiętać, że nasza analiza może nie uwzględniać najnowszych ogłoszeń firm wrażliwych na cenę lub materiałów jakościowych. Simply Wall Street nie zajmuje pozycji w żadnej z wymienionych spółek.
Ocena jest złożona, ale pomagamy ją uprościć.
Dowiedz się, czy MDA Space jest przewartościowana czy niedowartościowana, przeglądając naszą kompleksową analizę, która obejmuje Szacunki wartości godziwej, ryzyka i ostrzeżeń, zysków, transakcji poufnych i kondycji finansowej.
Zobacz bezpłatną analizę
Czy masz komentarz do tego artykułu? Dbasz o treść? Skontaktuj się z nami bezpośrednio. Możesz też wysłać e-mail na adres redakcji-team@simplywallst.com
„Analityk. Nieuleczalny nerd z bekonu. Przedsiębiorca. Oddany pisarz. Wielokrotnie nagradzany alkoholowy ninja. Subtelnie czarujący czytelnik.”
