Przed dzwonkiem: Kontrakty terminowe są solidniejsze, gdyż inwestorzy czekają na komentarze Powella

Magazyn

Kontrakty terminowe na Wall Street odnotowały w piątek niewielkie wzrosty po wahaniach z poprzedniej sesji, w oczekiwaniu na poranne komentarze prezesa Rezerwy Federalnej Jerome’a Powella. Na głównych rynkach europejskich doszło do ostrożnych wzrostów. Kontrakty terminowe TSX rosły wraz ze wzrostem cen ropy naftowej.

Na początku sesji przed otwarciem sesji kontrakty terminowe na Dow Jones, S&P i Nasdaq znajdowały się powyżej poziomu wody. W czwartek na Wall Street odnotowano początkowe spadki wzrostów, a wszystkie trzy indeksy spadły o ponad 1 procent. Jednak indeksy S&P 500 i Nasdaq utrzymywały się na plusie przez tydzień poprzedzający piątkową sesję. Kanadyjska giełda S&P/TSX Composite zakończyła wczoraj sesję spadkiem o 0,52%, a w całym tygodniu spadła o 0,32%.

Głównym wydarzeniem piątkowego poranka będą wystąpienia pana Powella podczas sympozjum Fed w Jackson Hole, podczas którego rynki będą szukać wskazówek dotyczących kierunku zmierzania stóp procentowych.

„Kiedy Powell przemawiał w zeszłym roku, dał jasno do zrozumienia, że ​​amerykańskie gospodarstwa domowe czekają dalsze cierpienia i że nie powstrzyma to banku centralnego od działań na rzecz obniżenia inflacji, nawet jeśli oznacza to wzrost bezrobocia” – powiedział Michael Hewson, szef banku centralnego Bank centralny. powiedział analityk rynku w CMC Markets UK.

„Chociaż jest mało prawdopodobne, aby Powell był tak jastrzębi jak w zeszłym roku, nie będzie też chciał ogłosić zwycięstwa. A jak już wiemy z ostatnich komentarzy różnych urzędników Fed, jasne jest, że Fed jest walka z inflacją jeszcze się nie skończyła i w tym kontekście nie należy spodziewać się gołębich niespodzianek.

Na ostatnim posiedzeniu Fed ponownie podniósł stopy procentowe. Następna decyzja polityczna zapadnie 20 września, a rynki są dość podzielone co do tego, czy bank centralny ponownie podniesie stopy procentowe w nadchodzących miesiącach.

„Rynek swapów wycenia nieco więcej możliwości niż ponowna podwyżka Fed przez FOMC w listopadzie i możliwość ta stopniowo rośnie w ciągu tygodnia” – powiedział we wczesnej notatce Alvin Tan, azjatycki strateg walutowy RBC. . „Nasz specjalista ds. strategii stóp procentowych w USA uważa, że ​​długo oczekiwane przemówienie prezesa Fed Powella będzie wilgotnym żartem. Nawet jeśli Powell będzie debatował [rates]lub neutralną stopę procentową, jest mało prawdopodobne, aby wskazywało to na bezpośredni wpływ na kierunek polityki w najbliższej perspektywie.

Pan Powell ma wygłosić przemówienie wkrótce po dzwonku otwierającym w Ameryce Północnej. Później tego samego dnia podczas seminarium internetowego wystąpi także prezes Europejskiego Banku Centralnego Christine Lagarde.

W innym miejscu Stephanie Marotta z „The Globe” donosi, że Toronto-Dominion Bank spodziewa się grzywien lub innych kar wynikających z dochodzeń prowadzonych przez organy regulacyjne i organy ścigania, w tym administrację federalną USA, w sprawie jego praktyk w zakresie przeciwdziałania praniu pieniędzy, jak ujawniła instytucja. W opublikowanym w czwartek raporcie o wynikach finansowych za trzeci kwartał finansowy TD stwierdził, że zapytania mają charakter „ogólny i odnoszą się do konkretnych klientów, kontrahentów lub incydentów w Stanach Zjednoczonych”. Wyraziła także pewne obawy związane z dochodzeniem w USA. Departament Sprawiedliwości Stanu – rzadkość dla kanadyjskiego banku.

W czwartek TD Corporation poinformowało o niższych wynikach za trzeci kwartał, które były niższe od oczekiwań analityków. Tymczasem RBC odnotowało wyższe zyski, które przekroczyły oczekiwania rynkowe, ale stwierdziło również, że spodziewa się zmniejszenia siły roboczej. Pozostałe banki kanadyjskie opublikują swoje raporty w przyszłym tygodniu.

Za granicą paneuropejski indeks Stoxx 600 wzrósł do południa o 0,44 procent. Brytyjski indeks FTSE 100 wzrósł o 0,56 proc. Niemiecki indeks DAX wzrósł o 0,48 proc., natomiast francuski CAC 40 wzrósł o 0,70 proc.

W Azji japoński Nikkei spadł o 2,06 procent po słabym spadku na Wall Street, kończąc czterodniową passę. Indeks Hang Seng w Hongkongu spadł o 0,51 proc.

dobra

Ceny ropy naftowej były mocniejsze na początku notowań, ale wydawało się, że mogą po raz drugi w tygodniu spaść w obliczu utrzymującej się siły dolara amerykańskiego i obaw o popyt w związku z rozczarowującymi danymi gospodarczymi ze świata.

Dzienny zakres ceny ropy Brent wynosił od 83,15 do 84,43 USD na początku okresu przed otwarciem. Zakres w West Texas Intermediate wynosił od 78,85 do 80,08 dolarów. Ceny spadły w ciągu tygodnia, co oznacza drugi z rzędu tygodniowy spadek.

„Gospodarka stale spowalnia i może się znacznie pogorszyć, jeśli przewodniczący Fed Powell będzie trzymał się jastrzębiego scenariusza z Jackson Hole” – powiedział Ed Moya, starszy analityk w OANDA.

„Ropa będzie się wahać, dopóki nie dowiemy się, czy Powell jest gotowy zasygnalizować, że koniec zacieśniania polityki pieniężnej będzie prawdopodobnie bardzo bliski”.

Na ceny ropy naftowej spadły ostatnio słabe dane gospodarcze ze świata, w tym rozczarowujące dane o produkcji przemysłowej i sprzedaży detalicznej w Chinach oraz słaby odczyt aktywności gospodarczej w strefie euro.

Na nastroje wpływało także umocnienie dolara amerykańskiego. Indeks dolara amerykańskiego wzrósł w sierpniu o ponad 2 proc. i w piątek rano osiągnął najwyższy poziom od początku czerwca.

W przypadku innych surowców cena spot złota spadła o 0,2 procent do 1914,50 dolarów za uncję do wczesnego piątkowego poranka, podczas gdy amerykańskie kontrakty terminowe na złoto spadły o 0,2 procent do 1943,10 dolarów.

Od początku tygodnia złoto wzrosło o około 1,3 procent.

waluty

Dolar kanadyjski utrzymał się na stabilnym poziomie, podczas gdy jego amerykański odpowiednik osiągnął najlepszy poziom od czerwca w stosunku do szeregu walut, w oczekiwaniu na komentarze Rezerwy Federalnej późnym rankiem.

Dzienny zakres kursu dolara kanadyjskiego w okresie przedświtem wynosił od 73,60 centów amerykańskich do 73,65 centów amerykańskich. W ciągu ostatniego miesiąca dolar kanadyjski spadł w stosunku do dolara o ponad 2 procent.

„Wobec braku danych krajowych i uwagi skupionej wyłącznie na komentarzach przewodniczącego Fed Powella, dolar kanadyjski pozostaje zdany na łaskę czynników zewnętrznych – ogólnego tonu USD i nastrojów w zakresie krótkoterminowego ryzyka” – powiedział Sean Osborne, główny strateg walutowy w Bank of nowa. – stwierdziła Scotia.

Indeks dolara amerykańskiego, który śledzi dolara w stosunku do sześciu innych walut, wzrósł do 104,25, najwyższego poziomu od 7 czerwca. Według Reutersa indeks wzrósł w sierpniu o ponad 2 procent i ma zakończyć dwumiesięczną passę spadków.

Tymczasem euro osiągnęło najniższy poziom od połowy czerwca na poziomie 1,0766 dolara po raporcie Reutersa, że ​​Europejski Bank Centralny może być bliski pauzy w stopach procentowych w związku z obawami o wzrost. Euro spadło o 0,3 procent przed dzwonkiem otwarcia w Ameryce Północnej.

W przypadku obligacji rentowność 10-letnich amerykańskich obligacji była nieco wyższa i wyniosła 4,247 procent we wczesnych godzinach porannych w piątek.

Firma Gap Firma przewidziała ostrzejszy niż oczekiwano spadek sprzedaży w bieżącym kwartale ze względu na spowolnienie popytu na jej akcesoria i odzież, a także ostrzegła, że ​​traci udziały w rynku na rzecz konkurentów, w tym Shein, Amazon i TJ Maxx. Gap nie przedstawił swojej prognozy przychodów na drugi kwartał, co odzwierciedla słabe tendencje obserwowane przez takie firmy jak Macy’s i Foot Locker, co daje nowe sygnały, że amerykańscy konsumenci mogą wydawać mniej na produkty uznaniowe w niepewnej gospodarce. „Niektóre marki, które cieszą się dużym powodzeniem wśród naszych klientów, to TJ Maxx, Amazon i Shein. Z pewnością te firmy zyskują udział.” –Reutera

Wiadomości gospodarcze

(10:00 czasu wschodniego) Indeks zaufania konsumentów Uniwersytetu Michigan za sierpień.

(10:05 ET) Prezes Rezerwy Federalnej USA Jerome Powell przemawia na temat perspektyw gospodarczych na konferencji w Jackson Hole.

Także: Saldo budżetu Ottawy za czerwiec.

Z Reutersem i prasą kanadyjską