Kontrakty terminowe na amerykańskie akcje rosną w oczekiwaniu na Powella: rynki dobiegają końca

(Bloomberg) – Kontrakty terminowe na amerykańskie akcje wzrosły, a obligacje skarbowe spadły po osiągnięciu w weekend porozumienia mającego na celu uniknięcie zawieszenia działalności rządu USA. Traderzy czekają na poniedziałkowe komentarze prezesa Rezerwy Federalnej Jerome’a Powella.

Najczęściej czytane w serwisie Bloomberg

Kontrakty terminowe na indeks S&P 500 podskoczyły aż o 0,7% na początku notowań w Azji po tym, jak amerykańscy prawodawcy przyjęli w sobotę kompromisowe ustawodawstwo zapewniające, że rząd będzie działał do 17 listopada. Azjatyckie indeksy giełdowe wymazały wcześniejsze wzrosty, podczas gdy europejskie kontrakty terminowe na akcje spadły. Ze względu na święta zamknięto wiele rynków azjatyckich, w tym Chiny.

„Rynki finansowe przygotowywały się do zamknięcia, więc widać element ulgi, ale jest to tylko tymczasowe zniknięcie jednej z chmur wiszących obecnie nad rynkami” – powiedział Yong-Yu Ma, dyrektor ds. inwestycji w BMO Wealth Management. „Stopy procentowe i jastrzębia polityka Fed pozostaną głównym czynnikiem wpływającym na rynki w ciągu najbliższych kilku tygodni”.

Powell weźmie udział w dyskusji przy okrągłym stole w Pensylwanii z prezesem Banku Rezerw Federalnych Filadelfii Patrickiem Harkerem. W tym tygodniu w centrum uwagi znajdą się także dane dotyczące aktywności produkcyjnej w USA i zatrudnienia, po tym jak szef Banku Rezerw Federalnych w Nowym Jorku powiedział w piątek, że decydenci powinni pozostawić stopy procentowe na wysokim poziomie przez jakiś czas.

Ceny obligacji skarbowych spadły po zapobiegnięciu zawieszeniu działalności rządu USA, co spowodowało ponowne skupienie się na przyszłej ścieżce stóp procentowych. Rentowność amerykańskich 10-letnich obligacji wzrosła o cztery punkty bazowe do 4,61%, podczas gdy ich pięcioletnie odpowiedniki wzrosły o podobną kwotę do 4,64%. Dolar wzrósł w stosunku do wszystkich swoich konkurentów z G10.

„Wyższe długoterminowe stopy procentowe, zaostrzona polityka fiskalna w przyszłości i rosnące rentowności obligacji, przynajmniej w krótkim okresie, to czynniki, które zakorzenią się, będą ciążyć na gospodarce i spowodują spowolnienie”, a recesja w USA jest nieuchronna prawdopodobnie w przyszłym roku. W pierwszej połowie 2024 r. Vasu Menon, dyrektor zarządzający ds. strategii inwestycyjnej w Oversea-Chinese Banking Corp, powiedział Bloomberg TV.

Historia trwa

Bank Japonii poinformował, że w środę dokona dodatkowych zakupów obligacji skarbowych. Po tych wiadomościach kontrakty terminowe na 10-letnie obligacje odrobiły straty, podczas gdy jen utrzymał wcześniejsze spadki.

Japońskie obligacje rządowe spadły, a akcje umocniły się po kwartalnym badaniu Tankan przeprowadzonym przez Japonię, które wykazało, że zaufanie wśród głównych producentów wzrosło bardziej niż oczekiwano, a podsumowanie posiedzenia banku centralnego dotyczącego polityki pieniężnej w zeszłym miesiącu pokazało oznaki, że urzędnicy byli bardziej pozytywnie nastawieni do rozważenia przeglądu polityki.

Wzrosty kontraktów terminowych na amerykańskie akcje od pierwszego dnia notowań października mogą wywołać przejściowy trudny okres dla światowych rynków finansowych. Wyższe stopy procentowe sprawiły, że kwartał od lipca do września był najgorszy dla ogólnokrajowego indeksu akcji MSCI od września 2022 r., ponieważ rosnące ceny ropy naftowej zwiększyły obawy o inflację i spowolnienie wzrostu gospodarczego.

W innych krajach ropa wzrosła w odpowiedzi na spekulacje, że światowy popyt przewyższa podaż.

Główne wydarzenia w tym tygodniu:

• Chiny mają tygodniowe wakacje

• Decydująca Bank of England Catherine Mann będzie wypowiadać się w poniedziałek na temat polityki pieniężnej

• Prezes Rezerwy Federalnej Jerome Powell i prezes Fed w Filadelfii Patrick Harker biorą udział w poniedziałkowej dyskusji przy okrągłym stole

• W poniedziałek prezes Fed w Nowym Jorku John Williams moderuje dyskusję na temat zagrożeń klimatycznych

• Loretta Mester, prezes Fed w Cleveland, będzie omawiać w poniedziałek perspektywy gospodarcze

• Indeks przemysłu ISM w USA, poniedziałek

• Decyzja w sprawie australijskiej stopy procentowej, wtorek

• Prezes Fed w Atlancie, Rafael Bostic, mówi we wtorek o perspektywach gospodarczych i inflacji

• Raport US JOLTS za sierpień, wtorek

• Usługi strefy euro i złożony PMI, środa

• W środę prezes Europejskiego Banku Centralnego Christine Lagarde wygłasza przemówienie powitalne na konferencji

• Amerykański indeks usług ISM, środa

• Produkcja przemysłowa we Francji, czwartek

• Zastępca gubernatora Banku Anglii Ben Broadbent i pierwszy zastępca gubernatora Riksbanku Anna Bryman biorą udział w czwartkowej dyskusji panelowej.

• W czwartek prezes Banku Rezerwy Federalnej San Francisco, Mary Daly, przemawia w Klubie Ekonomicznym w Nowym Jorku

• Zamówienia z niemieckiej fabryki w piątek

• Raport o zatrudnieniu poza rolnictwem w USA za wrzesień, piątek

Kilka kluczowych ruchów na rynkach:

Sklepy

• Od godziny 6:30 czasu londyńskiego kontrakty terminowe na indeks S&P 500 wzrosły o 0,5%. W piątek S&P 500 spadł o 0,3%.

• Kontrakty terminowe Nasdaq 100 wzrosły o 0,7%. Nasdaq 100 niewiele się zmienił

• Kontrakty terminowe na Euro Stoxx 50 spadły o 0,4%

• Japoński indeks Topix wzrósł o 0,1%.

• Australijski indeks S&P/ASX 200 spadł o 0,2%

Waluty

• Indeks Bloomberg Dollar Spot Index wzrósł o 0,1%.

• Kurs euro zmienił się nieznacznie na poziomie 1,0566 dolara

• Jen japoński spadł o 0,2 procent do 149,74 jena za dolara

• Juan w transakcjach zewnętrznych spadł o 0,2 procent do 7,3058 za dolara

• Dolar australijski spadł o 0,5 procent do 0,6402 dolara

• Funt brytyjski spadł o 0,1 procent do 1,2184 dolara

Waluty cyfrowe

• Bitcoin wzrósł o 3,6% do 28 080,54 dolarów

• Ethereum wzrósł o 3,1% do 1725,79 dolarów

Obligacje

• Rentowność 10-letnich obligacji skarbowych wzrosła o cztery punkty bazowe do 4,61%.

• Rentowność 10-letnich obligacji japońskich wzrosła o jeden punkt bazowy do 0,775%.

• Rentowność australijskich 10-letnich obligacji wzrosła o trzy punkty bazowe do 4,49%.

Dobra

• Ropa West Texas Intermediate wzrosła o 0,2 procent, do 90,94 dolarów za baryłkę

• Złoto w transakcjach kasowych spadło o 0,3 procent do 1842,56 dolarów za uncję

Ta historia powstała przy wsparciu Bloomberg Automation.

– Z pomocą Matthew Burgessa i Joanny Osinger.

Najczęściej czytane w Bloomberg Businessweek

©2023 Bloomberg L.P