Klient RBC twierdzi, że stracił 30 000 dolarów oszczędności z tytułu podatku od zysków kapitałowych po tym, jak firma nie była w stanie sprzedać jego nieruchomości.

Jeden z byłych klientów RBC Dominion Securities, spółki zależnej Royal Bank of Canada zajmującej się zarządzaniem majątkiem, szacuje, że stracił dziesiątki tysięcy dolarów oszczędności podatkowych po tym, jak firma nie była w stanie sprzedać części jego udziałów przed wejściem w życie nowych, wyższych podatków od zysków kapitałowych .

Barry Sininsky, emerytowany aktuariusz i biznesmen, zdecydował się poprosić o sprzedaż pewnej inwestycji pod koniec maja, zanim nowy system podatkowy zaczął obowiązywać 25 czerwca. Jednak po długich konsultacjach z Królewskim Bankiem Kolumbii ze zdziwieniem stwierdził, że jest już za późno ze względu na rygorystyczne zasady wykupu. Menedżer portfela nigdy go nie ostrzegł o długich terminach potrzebnych do sprzedaży części jego udziałów, nawet po tym, jak w kwietniu Ottawa ogłosiła w swoim budżecie federalnym swoje plany szybkiego podniesienia podatku od zysków kapitałowych – zysków ze sprzedaży aktywów, takich jak akcje.

„Pomyślałem, że pomimo wszystkich pobieranych przez nich opłat konieczna jest komunikacja” – powiedział, dodając, że opłaty wynoszą około 25 000 dolarów rocznie. Szacuje, że brak możliwości sprzedaży funduszu w czerwcowym terminie i zapłacenia niższych podatków od zysków z inwestycji kosztował go około 30 tys. dolarów.

Historia pana Sininsky’ego podkreśla wartość, jaką inwestorzy indywidualni zyskują dzięki proaktywnym i szybkim wskazówkom zarządzających pieniędzmi, podczas gdy rząd federalny pośpieszył z wprowadzeniem zmian w podatku od zysków kapitałowych, które miały znaczące konsekwencje finansowe dla dużej części Kanadyjczyków.

„Nie ma przepisów, które wyraźnie nakładałyby na doradców obowiązek kontaktowania się z klientami w sprawie zmian podatkowych, które mogą mieć wpływ na ich inwestycje” – powiedział za pośrednictwem poczty elektronicznej Jean-Paul Béuraud, dyrektor wykonawczy grupy doradców inwestorów Fair Canada. Mówiąc ogólnie, a nie konkretnie o sprawie Sininsky’ego, powiedział: „Mamy nadzieję, że kanclerz zrobi to aktywnie”.

Ważne jest również, aby doradcy przekazali swoim klientom jasny komunikat na temat ryzyka, jakie mogą wiązać się z mniej płynnymi inwestycjami alternatywnymi, powiedział Bjord.

Z e-maili, do których dotarł „The Globe and Mail”, wynika, że ​​29 maja Sininsky skontaktował się ze swoim menadżerem portfela, prosząc go o natychmiastową sprzedaż i odkupienie swoich udziałów w BBFS-Cash A+, alternatywnym funduszu inwestycyjnym zarządzanym przez firmę private equity Onex i dystrybuowanym za pośrednictwem działu zarządzającego majątkiem z RBC.

Sininsky chciał wyprzedzić zmiany nakreślone przez Ottawę, które podniosłyby udział zysków kapitałowych uwzględnianych przy obliczaniu dochodu podatnika z połowy do dwóch trzecich. Chociaż wyższa stawka dotyczy tylko rocznych zarobków przekraczających 250 000 USD w przypadku osób fizycznych, nie ma takiego limitu w przypadku korporacji i większości trustów.

Sininsky oświadczył, że bardzo zależy mu na osiągnięciu zysków kapitałowych z funduszu BBFS Cash, ponieważ posiada go w swojej firmie.

Nastąpiła długa wymiana e-maili. Początkowo pan Sininsky musiał czekać dwa dni na odpowiedź od zarządzającego portfelem, który poinformował go, że jest już za późno na wdrożenie tej decyzji ze względu na zasady umorzeń obowiązujące w funduszu.

Sininsky wyraził sceptycyzm wobec tej odpowiedzi, wierząc, że sprzedaż swoich udziałów w funduszu i natychmiastowe ich odkupienie pozwoli na większą elastyczność w polityce ożywienia inwestycji. Mimo że skontaktował się z nami pocztą elektroniczną, odpowiedź otrzymał dopiero prawie tydzień później.

W kolejnych dniach w miarę zbliżania się terminu wprowadzenia zmian podatkowych W miarę zbliżania się pana Sininsky’ego do swojego wniosku był on coraz bardziej niezadowolony z rozpatrzenia jego wniosku, w związku z czym RBC wielokrotnie kontaktowało się z pracownikami Onex w celu zbadania sposobów zachęcania do generowania zysków kapitałowych z funduszu w krótkim czasie. Ostatecznie jednak, jak wynika z e-maili, Onex powiedział RBC, że nie jest w stanie zaspokoić popytu w tym terminie.

Jill Homenock, rzeczniczka Onyx, odmówiła komentarza, gdy skontaktowała się z nią „The Globe”.

W przeciwieństwie do tradycyjnego funduszu inwestycyjnego, który umożliwia inwestorom codzienną wykup swoich aktywów, Onex BBFS Cash co miesiąc oblicza wartość aktywów netto. Oznacza to, że inwestor ma w każdym miesiącu okienko, w którym może zażądać wypłaty środków z funduszu. Fundusze te mają zazwyczaj bardziej złożone zasady umorzenia. W przypadku rachunku BBFS Cash, aby dokonać wypłaty, inwestor musi powiadomić o tym najpóźniej na 20 dni roboczych przed ostatnim dniem miesiąca, zgodnie z prospektem emisyjnym funduszu.

Nawet w przypadku „wirtualnego kupna i sprzedaży” – gdy inwestor wykupuje kwotę w funduszu, a następnie odkupuje fundusz Aby uniknąć ograniczeń operacyjnych i problemów związanych z uczciwością inwestorów, Onex będzie wymagał złożenia wniosku co najmniej 20 dni roboczych przed 31 maja.

Greg Skinner, dyrektor ds. komunikacji w RBC Wealth Management, odmówił odpowiedzi na listę pytań przesłanych przez The Globe, twierdząc, że RBC Dominion Securities nie omawia publicznie spraw klientów. Dodał, że firma posiada formalną i poufną procedurę rozwiązywania problemów klientów.

Ze swojej strony pan Sininsky oświadczył, że zerwał kontakty z doradcą i przeniósł wszystkie swoje prywatne i biznesowe udziały do ​​RBC Direct Investing, internetowego biura maklerskiego banku dla inwestorów samofinansujących się.

„To naprawdę na mnie wpłynęło, co wcale nie jest prawdą” – powiedział o tym doświadczeniu.