Amerykańskie kontrakty terminowe rosną, obligacje skarbowe spadają przed danymi cenowymi: zakończenie rynków

(Bloomberg) — Rentowności obligacji skarbowych wzrosły po ogromnych spadkach, a kontrakty terminowe na akcje w USA wzrosły we wtorek, ponieważ inwestorzy czekają na dane o inflacji, które mogą przechylić zakłady, że Rezerwa Federalna zakończyła zacieśnianie.

Najczęściej czytane z Bloomberga

Rentowność dwuletnich bonów skarbowych – najbardziej wrażliwych na stopy procentowe – wzrosła o około 27 punktów bazowych, do 4,25%. Spadające stopy procentowe przykuły wczoraj uwagę Wall Street, kiedy rentowności spadły o ponad pół punktu procentowego w największym ruchu od lat 80. Rentowność 10-letnich obligacji wzrosła o sześć punktów bazowych do 3,63%, podczas gdy wskaźnik dolara odbił trzydniowe straty.

Kontrakty terminowe na S&P 500 i Nasdaq 100 wzrosły o około 0,7%, ponieważ akcje banków regionalnych rosły w transakcjach przedsesyjnych. Bank First Republic, którego akcje spadły w poniedziałek o rekordowe 62%, podskoczył o ponad 20%. Wśród największych pożyczkodawców, Wells Fargo & Co. i Bank of America Corp ponad 3%.

W ostatnich dniach spadły obligacje skarbowe – przy zmienności na najwyższym poziomie od 2009 r. – i akcje banków spadły, gdy upadek Silicon Valley Bank i kilku innych amerykańskich pożyczkodawców doprowadził do zakładów, że Rezerwa Federalna zatrzyma cykl, a nawet obniży stopy procentowe . stopy procentowe w celu ustabilizowania systemu finansowego. Jednak dzisiejszy gorący odczyt inflacji może zepsuć te oczekiwania i doprowadzić do nowej fali zmienności na rynkach instrumentów o stałym dochodzie.

„Błąd polityki jest największym ryzykiem na rynku” – powiedziała Mary Manning, globalny menedżer portfela w Alphinity Investment Management, w telewizji Bloomberg. „Trudno jest kontrolować inflację, ale także zająć się faktem, że w systemie bankowym istnieje pewna niestabilność”.

Swapy odnoszące się do spotkań politycznych Fed – które w zeszłym tygodniu sprzyjały podwyżce stóp procentowych o pół punktu na spotkaniu urzędników w przyszłym tygodniu – zmniejszyły szanse na jakąkolwiek podwyżkę do mniej niż jednego do dwóch. Tymczasem pozostałe dekady 2023 roku sugerują, że Fed mógłby obniżyć stopy procentowe o prawie cały punkt procentowy od szczytowego poziomu w maju przed końcem roku.

READ Carnival Cruise Line, zasady Virgin Drop K Covid

Europejski indeks giełdowy Stoxx 600 zyskał w poniedziałek po największych spadkach od grudnia. Wskaźnik akcji europejskich banków odbił, na czele z Caixabank SA i Barclays Plc. Akcje Credit Suisse Group AG spadły po ujawnieniu słabości księgowych.

Ekonomiści z Goldman Sachs Group Inc. powiedzieli: oraz zarządzający aktywami z największego na świecie aktywnie zarządzanego funduszu obligacji, Pacific Investment Management Co. , Fed może zrobić sobie przerwę w ustalaniu stóp procentowych po upadku SVB. Ekonomiści z Nomura Holdings Inc posunęli się o krok dalej, twierdząc, że Fed może obniżyć docelową stopę procentową w przyszłym tygodniu.

Główne dane

Handlowcy z niecierpliwością czekają na raport CPI w USA później w ciągu dnia na oznaki, które mogą doprowadzić do dalszych zmian w oczekiwaniach dotyczących polityki pieniężnej.

Gary Schlossberg, główny ekonomista w Wells Fargo, powiedział, że sprzedaż banku „z pewnością stwarza przeszkodę dla agresywnych działań Fed, jeśli w ogóle”. Pojawiają się jednak bardzo ważne dane, które mogą nie złagodzić obaw o inflację. Oznacza to, że Fed ma większy bilans”.

S&P 500 zamknął poniedziałek na minusie 0,2%, po odbijaniu się między zyskami i stratami w wyniku spadku akcji banków, podczas gdy wrażliwy na politykę Nasdaq wzrósł o 0,8%, najwyżej od ponad tygodnia. Konsekwencje upadku SVB skłoniły prezydenta Joe Bidena do obietnicy silniejszych regulacji amerykańskich pożyczkodawców, przy jednoczesnym zapewnieniu deponentów, że ich pieniądze są bezpieczne.

Upadek SVB spowodował również szybkie przeszacowanie ryzyka kredytowego. Według indeksu Bloomberga obejmującego obligacje o ratingu inwestycyjnym i śmieciowym, premie za rentowność długu przedsiębiorstw, które przez większą część tego roku spadały, wróciły do poziomów z listopada.

W innych miejscach na rynkach ropa przedłużyła swój spadek w oczekiwaniu na dane o inflacji. Złoto spadło po wzroście w poprzednich trzech sesjach, gdy inwestorzy zwrócili się ku bezpiecznym aktywom.

READ Akcje zamknęły się mieszanie, a rentowności wzrosły, rozpoczynając ostatni tydzień handlowy 2022 roku

Główne wydarzenia w tym tygodniu:

Sprzedaż detaliczna w Chinach, produkcja przemysłowa, kredyty średnioterminowe, stopa bezrobocia ankietowana, środa
Produkcja przemysłowa w strefie euro, śr
Zapasy biznesowe w USA, sprzedaż detaliczna, indeks cen producentów, Empire Manufacturing, śr
Decyzja w sprawie kursu strefy euro, czwartek
Rozpoczęcie budownictwa mieszkaniowego w USA, pierwsze wnioski o zasiłek dla bezrobotnych, czwartek
Janet Yellen wystąpi w czwartek przed Senacką Komisją Finansów
US University of Michigan Zaufanie konsumentów, produkcja przemysłowa, wiodący wskaźnik Conference Board, piątek

Niektóre z głównych ruchów na rynkach:

Sklepy

Kontrakty terminowe na S&P 500 wzrosły o 0,7% od godziny 7:56 czasu nowojorskiego.
Kontrakty terminowe na Nasdaq 100 wzrosły o 0,7 proc.
Kontrakty terminowe na Dow Jones Industrial Average wzrosły o 0,6%.
Stoxx Europe 600 zwyżkował o 0,6 proc.
Światowy indeks MSCI spadł o 0,3%

waluty

Bloomberg Spot Dollar Index nie zmienił się
Euro niewiele się zmieniło na poziomie 1,0722 USD
Funt brytyjski spadł o 0,2 procent do 1,2164 USD
Japoński jen spadł o 0,8 procent do 134,21 za dolara

Waluty cyfrowe

Bitcoin wzrósł o 2,5% do 24 843,97 USD
Ether wzrósł o 1,2% do 1 692,06 USD

obligacje

Rentowność 10-letnich bonów skarbowych wzrosła o sześć punktów bazowych do 3,63%.
Rentowność niemieckich 10-letnich obligacji wzrosła o 11 punktów bazowych, do 2,36%.
Rentowność 10-letnich brytyjskich obligacji wzrosła o 12 punktów bazowych do 3,49%.

dobra