Akcje przedrynkowe: dlaczego dzisiejszy raport o inflacji jest tak ważny

Nowy Jork (CNN) Polityka Fed opiera się na zaufaniu. Zdolność banku centralnego do utrzymania stabilności cen zależy od zaufania społecznego do jego zdolności. Ale po ponad roku rosnących stóp procentowych i prób schłodzenia gospodarki, stopy nadal rosną w tempie znacznie przekraczającym cel Fed na poziomie 2%, a społeczeństwo jest coraz bardziej zmęczone.

Ruchy rynkowe stały się coraz bardziej bezładny Z listów Rezerwy Federalnej. Ostatnie dane pokazały, że inflacja wciąż gorące, I że ekonomia ryk. Czwartek, C. B. Morgana Chase’a (JPM) Prezes Jamie Dimon publicznie wyraził wątpliwości co do zdolności banku centralnego do kontrolowania inflacji.

To dlatego urzędnicy Fed mają taką nadzieję na jakikolwiek znak, że ich polityka ograniczania inflacji działa, kiedy w piątek zostanie opublikowany styczniowy raport o wydatkach na konsumpcję osobistą. Oczekuje się jednak, że czytanie będzie widoczne Ceny przyspieszają.

Co się dzieje: Kiedy ludzie ufają, że Rezerwa Federalna utrzyma inflację na niskim i stabilnym poziomie, jest bardziej prawdopodobne, że będą utrzymywać długoterminowe oczekiwania dotyczące stóp procentowych zgodnych z celami banku centralnego. To z kolei może ułatwić bankowi centralnemu osiągnięcie celów inflacyjnych.

Ale jeśli społeczeństwo spodziewa się wyższej inflacji w przyszłości, może zażądać wyższych płac, podczas gdy firmy mogą podnieść ceny towarów i usług. To z kolei może stworzyć samospełniającą się przepowiednię, w której oczekiwania inflacyjne zostaną osadzone w gospodarce, utrudniając Fed realizację swoich celów politycznych.

Dimon podważył część tej pewności siebie w czwartek. „Mam pełen szacunek dla [Fed Chair Jerome] Powell, ale faktem jest, że straciliśmy trochę kontroli nad inflacją” – powiedział szef największego amerykańskiego banku w rozmowie z CNBC.

Dimon dodał, że oczekuje, że stopy procentowe „prawdopodobnie” pozostaną wysokie przez dłuższy czas, a Fed może potrzebować „trochę czasu” na powrót do celu inflacyjnego na poziomie 2%.

„Wierzymy, że będziemy żyć z inflacją” – napisali analitycy BlackRock w czwartkowej notatce. „Już teraz obserwujemy spowolnienie inflacji w miarę normalizacji wzorców wydatków i spadku cen energii – ale w nadchodzących latach utrzymuje się ona powyżej celów politycznych”.

„Spekulanci giełdowi, a nawet prezes Powell, chwalili się mocnymi perspektywami inflacji oraz tym, jak konsumenci i inwestorzy uważają, że zmierza ona we właściwym kierunku” – powiedziała Lisa Shalit, dyrektor ds. inwestycji w Morgan Stanley Wealth Management. Jednak najnowsze dane rodzą pytania o to, czy postęp inflacji utknął w martwym punkcie, a Fed będzie musiał teraz „stąpać ostrożnie”.

Przedstawiciele Rezerwy Federalnej doskonale zdają sobie sprawę z tego problemu. W Ich ostatnie spotkanie polityczneSzereg respondentów ostrzegało, że niewystarczająco restrykcyjne nastawienie polityczne może prowadzić do przedłużającej się presji inflacyjnej, ponieważ ludzie zaczynają oczekiwać, że wyższa inflacja będzie się utrzymywać.

co chcesz obejrzeć: Inflacja PCE to inflacja Fed preferowana skala. Jeśli te dane będą wyższe od oczekiwań, może to zwiększyć prawdopodobieństwo podwyżki o pół punktu procentowego w marcu.

Analitycy spodziewają się, że podstawowe wydatki na konsumpcję osobistą w styczniu, które nie obejmują niestabilnych danych dotyczących żywności i energii, wzrosną o 0,4% od grudnia i 4,3% rok do roku. Styczniowy odczyt tej wielkości będzie o jeden stopień wyższy od grudniowego, chociaż dane roczne będą niższe.

Zwolnienia w Wells Fargo, impas Domino i Carlosa Watsona: co dziś ogląda Wall Street

Według raportu, załamanie kredytów hipotecznych dotknęło główne banki, ponieważ Wells Fargo porzucił w tym tygodniu ponad 500 bankierów hipotecznych. Raport Bloomberga. Według raportu zwolnienia zostały ogłoszone we wtorek i obejmowały garstkę bankierów, którzy w zeszłym roku przekroczyli 100 milionów dolarów kwot pożyczek.

Wells Fargo potwierdził w rozmowie z CNN, że firma zwalnia pracowników w całej branży udzielania pożyczek mieszkaniowych „w odpowiedzi na znaczny spadek wolumenu kredytów hipotecznych w szerszym środowisku rynkowym”.

„Komunikowaliśmy się otwarcie i uczciwie z pracownikami, których to dotyczy, i zaoferowaliśmy możliwości odpraw, pomoc w karierze i inne usługi, aby im pomóc” – powiedział rzecznik firmy.

Redukcja miejsc pracy w branży kredytów mieszkaniowych gwałtownie wzrosła w ostatnich miesiącach, gdy Rezerwa Federalna podniosła stopy procentowe, a rynek mieszkaniowy ostygł. JPMorgan zwolnił setki pracowników w swojej jednostce hipotecznej w zeszłym miesiącu. Morgana Stanleya Goldman Sachs też wystartował.

Akcje Domino spadły w czwartek o prawie 12% po tym, jak producent pizzy przyznał, że miał trochę problemy z dostawą.

„W 2022 roku doświadczyliśmy znacznej presji na naszą działalność dostawczą w USA” – napisał dyrektor generalny Russell Weiner w czwartkowym oświadczeniu omawiającym wyniki czwartego kwartału. dostawa CFO Sandeep Reddy powiedział podczas rozmowy z analitykiem:

Inflacja jest wysoka, wyjaśniają dyrektorzy, a klienci uważają, że opłata za dostawę – ustalana przez lokalne sklepy – nie jest warta płacenia.

„Jak widzieliśmy podczas ostatniej recesji, dostawy poruszają się wraz z gospodarką, szczególnie w przypadku klientów o niższych dochodach do dyspozycji, którzy stanowią dużą część naszej działalności” – powiedział Weiner.

Papa Johns (PZZA), który podał wyniki w czwartek, również odnotował słabą sprzedaż w czwartym kwartale. Jego akcje zamknęły się o 6,1 procent.

▸ Był to Carlos Watson, założyciel i dyrektor generalny oblężonego Ozy Media W tym tygodniu został aresztowany i oskarżony o oszustwozgodnie z aktami sądu federalnego.

Watson jest w federalnym akcie oskarżenia o „zaangażowanie w plan oszukiwania inwestorów OZY, potencjalnych inwestorów, potencjalnych nabywców, pożyczkodawców i potencjalnych pożyczkodawców”.

Zarzuty mówią, że Watson popełnił oszustwo „poprzez istotne wprowadzenie w błąd i zaniedbania” dotyczące Ozy Media, w tym finansów firmy, inwestorów, partnerów biznesowych, umów i potencjalnych przejęć.

401(k)s są o(k)ay

Pomimo gwałtownie rosnących stóp procentowych i niekończących się rozmów o potencjalnych recesjach i niedźwiedziach, uczestnikom 401 (k) udało się utrzymać stopy oszczędności na stosunkowo niskim poziomie w ostatnim kwartale ubiegłego roku, co pomogło ustabilizować ich jaja i zwiększyć średnie łączne salda, Pisze moja koleżanka Jane Sahadi.

Tak wynika z nowych danych Fidelity Investments, jednego z największych dostawców pracowniczych planów emerytalnych, które łącznie Reprezentuje aktywa o wartości 2,8 biliona dolarów na swojej platformie.

„Na szczęście dane pokazują, że oszczędzający na emeryturze rozumieją znaczenie długoterminowego oszczędzania, pomimo zmian rynkowych. Zachęcamy ludzi do obserwowania, jak radzą sobie z obecną zmiennością i nadal dokonują mądrych wyborów na przyszłość” – powiedział Kevin Barry. Kierownik Działu Inwestycji w Miejscu Pracy w Fidelity.

Barry oznacza, że ​​średnia stopa oszczędności 401(k) (w tym składki pracowników i dopasowanie pracodawców) pozostała mniej więcej na niezmienionym poziomie 13,7%, w porównaniu z 13,8% w trzecim kwartale i 13,9% w drugim kwartale.

Oprócz planów emerytalnych w miejscu pracy, Fidelity odnotowało wzrost liczby kont IRA na swojej platformie o 10,2% rok do roku, zauważając, że 61% składek IRA wniesionych w czwartym kwartale ubiegłego roku trafiło do kont Roth IRA.