(Bloomberg) — Firma Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. podniosła prognozę wzrostu przychodów w 2024 r. po tym, jak wyniki kwartalne przekroczyły szacunki, co odzwierciedla jej pewność co do trwałości światowego boomu w wydatkach na sztuczną inteligencję.
Najczęściej czytane w serwisie Bloomberg
Oczekuje, że producent chipów, Apple Inc I Nvidia Corp. Teraz, gdy sprzedaż rośnie bardziej niż maksimum, jakiego wcześniej oczekiwałem w połowie 20%. W bieżącym kwartale TSMC spodziewa się przychodów na poziomie 23,2 miliarda dolarów, przekraczających oczekiwania analityków. Obniżyła także prognozę wydatków kapitałowych do górnej granicy swojej prognozy, z 30 miliardów dolarów do 32 miliardów dolarów, z 28 miliardów dolarów wcześniej.
Zmiany potwierdzają pogląd TSMC, że wydatki na sztuczną inteligencję pozostaną wysokie pomimo rosnących napięć handlowych między USA a Chinami. W obu krajach startupy i firmy technologiczne z Microsoft Corp. Do Baidu Inc. hojnie na infrastrukturze sztucznej inteligencji, która w dużej mierze jest napędzana akceleratorami Nvidii. W czwartek o godzinie 9:30 w Nowym Jorku akcje TSMC notowane na amerykańskiej giełdzie wzrosły o 4%.
Oczekiwania rynkowe wzrosły w tygodniach poprzedzających raport TSMC. Szerszy rynek smartfonów – kolejny ważny czynnik napędzający największą tajwańską firmę – jest na dobrej drodze do ożywienia. Apple przedstawił dostawcom optymistyczne wytyczne dotyczące dostaw nadchodzącego iPhone’a 16, biorąc pod uwagę potencjalną moc nowych usług sztucznej inteligencji. Pomogło to TSMC w odnotowaniu lepszego niż oczekiwano wzrostu zysków za drugi kwartał o 36%.
„Tym razem popyt na sztuczną inteligencję jest bardziej realistyczny niż dwa lub trzy lata temu” – powiedział w czwartek w rozmowie telefonicznej o wynikach finansowych dyrektor generalny TSMC Si Si Wei. Firma pracuje nad zwiększeniem swojej zdolności do znalezienia właściwej równowagi. „Podaż pozostanie bardzo ograniczona do 2025 r.”
Kliknij tutaj, aby obejrzeć na żywo wpis na blogu na temat liczb.
Zysk netto wzrósł do 247,8 miliarda dolarów tajwańskich (7,6 miliarda dolarów) po ujawnieniu przez firmę ujawnienia, że sprzedaż w drugim kwartale wzrosła w najszybszym tempie od 2022 roku. Obliczenia o dużej wydajności, na czele ze sztuczną inteligencją, stanowiły 52% przychodów TSMC, co stanowi pierwszy raz w historii że ponad połowa sprzedaży.
Największy na świecie producent zaawansowanych chipów stał się jednym z beneficjentów światowego wyścigu o zabezpieczenie półprzewodników do zasilania sztucznej inteligencji. Jej akcje wzrosły ponad dwukrotnie od czasu boomu na sztuczną inteligencję, który rozpoczął się pod koniec 2022 r., po pojawieniu się ChatGPT należącego do OpenAI, i osiągnęły serię najwyższych poziomów w historii, gdy kapitalizacja rynkowa firmy na krótko przekroczyła poziom 1 biliona dolarów.
„Popyt jest bardzo duży, więc muszę ciężko pracować, aby sprostać wymaganiom moich klientów” – powiedział Wei. Dodał, że TSMC testuje segmenty klientów i odkrył, że uczenie maszynowe możliwe dzięki tym chipom jest przydatne w zwiększaniu produktywności, mimo że musi też czekać w kolejkach po rzadkie produkty AI.
Wei powiedział, że firma prawdopodobnie osiągnie docelową marżę zysku brutto na poziomie 53% lub więcej. „Moi klienci radzą sobie dobrze, więc oczekuje się, że my też będziemy sobie dobrze radzić” – dodał.
Co na to Bloomberg News?
Wzrost zamówień ASML o 23,7% w drugim kwartale wskazuje, że rozwój N2 TSMC postępuje prawidłowo, co może doprowadzić do przyspieszenia budowy mocy produkcyjnych. Rozpoczęcie masowej produkcji TSMC zaplanowano na drugą połowę 2025 r., począwszy od przybliżonej miesięcznej zdolności produkcyjnej wynoszącej 30 000 płytek w Hsinchu na Tajwanie. Uwaamy, e cena transakcyjna N2 będzie co najmniej o 15% wysza ni N3.
—Charles Shum, analityk ds. wywiadu biznesowego
Radość inwestorów z perspektyw tajwańskiego producenta chipów osłabła od czasu, gdy Bloomberg Businessweek opublikował komentarze amerykańskiego kandydata na prezydenta Donalda Trumpa, który stwierdził, że jest co najmniej obojętny, jeśli chodzi o obronę Tajwanu w przypadku chińskiej agresji.
Co więcej, administracja Bidena rozważa nałożenie najsurowszych ograniczeń handlowych na niektórych dostawców chińskich firm zajmujących się chipami, jak podaje Bloomberg News, wywołując globalną wyprzedaż akcji spółek technologicznych, gdy inwestorzy zastanawiają się nad konsekwencjami dla największej na świecie branży półprzewodników.
Na rynku zaczyna szerzyć się ostrożność dotycząca sztucznej inteligencji. W tym miesiącu Goldman Sachs ostrzegł, że największe amerykańskie firmy technologiczne mogą wydawać za dużo pieniędzy na sztuczną inteligencję.
W obliczu spowolnienia wzrostu zysków wielu największych firm technologicznych na świecie inwestorzy skoncentrują się na tym, w jaki sposób spółki takie jak przedsiębiorstwa użyteczności publicznej i centra danych wdrażają kapitał w sztuczną inteligencję oraz czy te inwestycje przełożą się na zyski i zwiększą wyceny akcji.
„Handel sztuczną inteligencją jest poddawany coraz większej analizie” – napisali w notatce z tego tygodnia Ryan Hammond i David Kostin, stratedzy Goldman Sachs.
– Z pomocą Vlada Savova, Cindy Wang, Edwina Chana i Liao Yi Senga.
(Aktualizuj cenę akcji.)
Najczęściej czytane w Bloomberg Businessweek
©2024 Bloomberg L.P
„Analityk. Nieuleczalny nerd z bekonu. Przedsiębiorca. Oddany pisarz. Wielokrotnie nagradzany alkoholowy ninja. Subtelnie czarujący czytelnik.”
