Wyrocznia z Omaha skupiła się na przemyśle naftowym. Berkshire Hathaway, spółka holdingowa prowadzona przez tytana inwestycji Warrena Buffetta, zwiększyła swoje udziały w Occidental Petroleum z siedzibą w Houston, kupując akcje w ciągu ostatnich dziewięciu dni sesyjnych, aby zwiększyć swoje udziały do prawie 29% spółki, wynika z Zgłoszenia SEC.
Berkshire, które współpracowało z Occidental przy sfinansowaniu przejęcia w 2019 r., przygotowywało się od lat do ostatniego szału zakupów. Odbierać Uzyskanie zgody organów regulacyjnych na zakup do 50% Occidental w sierpniu 2022 r., kiedy posiadał około 20%. Eksperci finansowi spekulowali wówczas, że przejęcie jest prawdopodobne, choć Buffett… Powiedzieć Doroczne zgromadzenie akcjonariuszy Berkshire w maju 2023 r. ogłosiło, że nie przejmie kontroli. „Nie będziemy wiedzieć, co z tym zrobić” – powiedział.
Chociaż Berkshire nie pochłonęło jeszcze całkowicie giganta naftowo-gazowego, nabyło około 7,3 miliona akcji, a cena akcji wzrosła z niecałych 60 dolarów 5 czerwca – pierwszego dnia dziewięciu dni zakupów – do około 61,20 dolarów w momencie zakup. Wydawniczy. W Poprzedni wywiad W CNBC Buffett powiedział, że zainteresował się Occidental po przeczytaniu transkrypcji rozmowy telefonicznej dotyczącej wyników spółki. „Czytam każde słowo i dokładnie to zrobię” – powiedział.
Powody zainteresowania Berkshire nie są jasne, poza obecnymi stosunkami z Occidental. „To pytanie, które ludzie zadają od dawna” – powiedział Leo Mariani, starszy analityk ds. energetyki w domu maklerskim Roth Capital. „Nie jestem pewien, czy ktokolwiek ma idealną odpowiedź”.
„Mają tam historię”.
Occidental może nie wydawać się naturalnym celem dla Berkshire, które jest znane z ogromnych pozycji w bardziej aktywnych spółkach, takich jak Apple i Coca-Cola. Ale Occidental nie jest jego jedynym udziałem w sektorze energetycznym, posiada bowiem około 7% Chevronu, choć gigantyczna spółka inwestycyjna cofać się udostępnij na początku tego roku. Berkshire zmniejszyło także swoje udziały w chińskiej firmie produkującej samochody elektryczne BYD, w której posiada około 7% udziałów producenta i od października sprzedaje około 1% wszystkich wyemitowanych akcji.
Gregory Warren, starszy analityk akcji w Morningstar zajmujący się Berkshire Hathaway, powiedział, że niedawny szał zakupów Buffetta dla Occidental prawdopodobnie nie jest odzwierciedleniem szerszej strategii wobec sektora energetycznego oraz że firma obawia się BYD ze względu na obawy dotyczące chińskiego rynku rynek. .
Założona w 1920 roku, a później kierowana przez legendarnego biznesmena Armanda Hammera, firma Occidental rozszerzyła swoją działalność na cały świat, od Wenezueli po Morze Północne. Obecnym dyrektorem generalnym Occidental jest Vicki Hollub, która przejęła stery w 2016 roku, stając się pierwszą kobietą na czele dużej amerykańskiej firmy naftowej. Początki jej działalności naznaczone były spadkiem cen ropy naftowej, co spowodowało, że Holub został zmuszony do cięcia kosztów i opuszczenia regionów niebędących głównymi przedsiębiorstwami na Bliskim Wschodzie i w Afryce Północnej. W wywiadzie Buffetta dla CNBC powiedział, że Holub „prowadzi firmę we właściwy sposób”.
Związek Berkshire Hathaway z Occidental wydaje się W 2019 roku, oferując 10 miliardów dolarów w gotówce i akcjach konkurencyjnemu koncernowi naftowemu Anadarko, zapewnił sobie prawo do zakupu akcji Occidental. Trzy lata później Berkshire Hathaway otrzymał zgodę organów regulacyjnych na zakup do 50% udziałów w spółce.
Mariani spekulowała, że Berkshire Hathaway chciała mieć większy kontakt z ropą naftową, więc zwróciła się do znanej jej firmy. „Przypisałbym to faktowi, że mają tam wieloletnią historię i znają firmę” – powiedział Mariani. szczęście.
Dodał, że firma Occidental wyróżnia się na tle innych spółek naftowo-gazowych dzięki inwestycjom w wychwytywanie dwutlenku węgla, czyli usuwanie dwutlenku węgla ze środowiska, w szczególności Bezpośrednie przechwytywanie powietrza. Choć Mariani twierdzi, że dekarbonizacja jest kosztownym procesem i prawdopodobnie przyniesie straty w ciągu najbliższych kilku lat, Occidental może znaleźć bazę klientów w firmach takich jak linie lotnicze, które starają się być „obywatelami korporacji”.
Atrakcyjność Occidental wynika raczej z chęci Buffetta do dywersyfikacji swojego portfela inwestycyjnego oraz faktu, że Berkshire Hathaway posiada już zgodę organów regulacyjnych na nabycie większej liczby udziałów w Occidental, powiedział Warren, analityk Morningstar. „Rzeczy, które Berkshire kupuje na tak dużą skalę, wynikają raczej z tego, co mogą kupić, a nie z ogromnych preferencji w ten czy inny sposób” – powiedział. szczęście. „Zakres ich możliwości jest nieco ograniczony wielkością portfela inwestycyjnego”.
Pomimo zainteresowania Buffetta Occidental, jej perspektywy nie są całkiem różowe. Na początku maja Gwiazda Poranna opublikowany W nocie badawczej obniżono szacunkową wartość godziwą akcji Occidental o 7% do 53 dolarów za akcję, odzwierciedlając niższe ceny ropy. Analitycy zauważyli także powolny postęp w realizacji planów Occidental nabytek Od producenta ropy łupkowej CrownRock, który ma nadzieję zakończyć go do sierpnia.
„Analityk. Nieuleczalny nerd z bekonu. Przedsiębiorca. Oddany pisarz. Wielokrotnie nagradzany alkoholowy ninja. Subtelnie czarujący czytelnik.”
