Na rynkach dominują obawy o inflację, takie jak wzrost sprzedaży obligacji i akcji

LONDYN (Reuters) – Światowe obligacje rządowe kontynuowały niespodziewaną wyprzedaż w poniedziałek, a dolar wznowił zwyżkę w kierunku dwuletnich maksimów, ponieważ inflacja w USA podsyciła obawy o zaostrzenie polityki w ważnym tygodniu dla banków centralnych.

Miernik rynkowy mierzący różnicę między rentownością dwuletnich amerykańskich obligacji skarbowych a dziesięcioletnimi kosztami zadłużenia odwrócił się w poniedziałek po raz pierwszy od kwietnia, zjawisko, które często zwiastuje recesję gospodarczą. Czytaj więcej

Niedawna wyprzedaż na światowych rynkach obligacji nastąpiła po tym, jak w piątek znacznie wyższy niż oczekiwano odczyt indeksu cen towarów i usług konsumenckich w USA zaszkodził inwestorom, którzy wyprzedali zarówno obligacje, jak i akcje, i zaprzeczyli oczekiwaniom, że decydenci zaczynają kontrolować podwyżki cen. Czytaj więcej

Odczyt inflacji zaniepokoił inwestorów i zepchnął światowe akcje na skraj nowego minimum w 2022 r., ponieważ rynki podniosły oczekiwania co do tego, gdzie stopy procentowe w USA osiągną szczyt w przyszłym roku, do około 4% z około 3% mniej niż dwa tygodnie temu.

To, gdzie w Stanach Zjednoczonych i innych głównych gospodarkach osiągają szczytowe stopy referencyjne, to dla inwestorów pytanie o bilion dolarów, ponieważ to determinuje wyceny akcji i jak daleko banki centralne są od osiągnięcia tych celów.

„Ceny konsumenckie nie osiągnęły szczytu, a stopy procentowe są nadal bardzo luźne w większości rozwiniętych gospodarek, co oznacza, że ​​tempo zaostrzania i ostateczna stopa procentowa są prawie wszędzie dostosowywane w górę” – powiedział Kenneth Brooks, analityk ds. cen w Societe Generale.

Kontrakty terminowe na e-mini S&P w USA wskazywały na straty benchmarkowych akcji amerykańskich (.SPX) Otwarcie pozwoliłoby indeksowi na potwierdzenie bessy, która rozpoczęła się 3 stycznia.

Akcje europejskie (.stoxx) Indeks zmienności cen Euro Stoxx spadł w poniedziałek do najniższego poziomu od ponad trzech miesięcy (.V2TX) – Odpowiednik w Europie indeksu VIX w USA (.VIX)znany również jako Skala Strachu Wall Street – do jednego miesiąca.

Standardy w kilku krajach, w tym w Holandii, spadły o ponad 20% od ostatniego szczytu blokady.

globalny indeks giełdowy (.MIWO00000PUS.) Spadł o 0,8%, co jest po prostu nieśmiałe przed nowym dołkiem w 2022 roku.

„Dzieje się tak pomimo dotychczasowych działań banków centralnych… co budzi obawy, że będą musiały pracować ciężej i szybciej, jeśli inflacja, której koszt jest coraz bardziej postrzegany jako niższy wzrost, ma zostać okiełznana” – powiedział. Stuart Cole, główny strateg Makro w Equiti Capital jest „i może ulec stagnacji”.

Ponieważ inflacja nie wykazuje oznak słabnięcia, a nowe masowe testy COVID-19 w Chinach budzą obawy o kolejne paraliżujące przestoje i kurczenie się globalnych łańcuchów dostaw, inwestorzy zmniejszają swoją ekspozycję na ryzykowne aktywa na całym świecie.

Domyślne spready swap eksplodowały do ​​wieloletnich maksimów, a kryptowaluty, w tym bitcoin i ether, odnotowały dwucyfrowe straty.

Europejskie obligacje były również zaangażowane w przedłużoną wyprzedaż na rynku długu po jastrzębim posiedzeniu Europejskiego Banku Centralnego w zeszłym tygodniu, przy czym rentowność niemieckich dwuletnich obligacji wzrosła powyżej 1% po raz pierwszy od ponad dekady.

Rynki pieniężne wyceniają podwyżkę stóp procentowych przez Rezerwę Federalną Stanów Zjednoczonych o około 250 punktów bazowych do końca roku, a pozostało tylko pięć posiedzeń. Niektóre banki inwestycyjne zaczęły podnosić 75 punktów bazowych na posiedzeniu w tym tygodniu. Czytaj więcej

Oczekiwania dalszych podwyżek stóp procentowych ze strony światowych banków centralnych skłoniły inwestorów do zwiększenia swoich spadkowych zakładów na globalny wzrost. To ważny tydzień dla banków centralnych, ponieważ Rezerwa Federalna, Bank Anglii i Narodowy Bank Szwajcarii odbywają spotkania polityczne.

Wiele wskaźników wzrostu na rynkach spadło w poniedziałek z akcji technologicznych Hongkongu do dolara australijskiego, gdy inwestorzy uciekli do bezpiecznej przystani dolara amerykańskiego.

Dolar osiągnął poziom 135,22 jena, najwyższy od października 1998 r., stymulowany wzrostem rentowności obligacji skarbowych, które nadal były przedmiotem obrotu w Tokio, podczas gdy funt brytyjski spadł o ponad 1% po tym, jak dane pokazały, że brytyjska gospodarka niespodziewanie skurczyła się w kwietniu.

Szerszy indeks dolarowy, który mierzy wartość amerykańskiej waluty w stosunku do innych walut, wzrósł o 0,4%, zbliżając się do maksimum z 2003 r. w zeszłym miesiącu.

chińskie zamki

W Azji skupiono się na niebezpieczeństwach związanych z nowymi blokadami COVID-19, a najbardziej zaludniona dzielnica Chaoyang w Pekinie ogłosiła trzy rundy masowych testów, aby stłumić „okrutną” epidemię, która pojawiła się w barze. Czytaj więcej

Chińskie niebieskie żetony (.CSI300) Hang Seng w Hongkongu spadł o 1,42% (.HSI) Doznał spadku o 3,29%. Japoński indeks Nikkei (.N225) I spadł 3,03% i Korea Południowa Kospi (.KS11) Spadł 3,27%.

„Każdy, kto próbuje znaleźć dno na chińskim rynku wzrostowym i kapitałowym na podstawie tego, że Chiny są gotowe do przestojów, jest naiwny” – powiedział Jeffrey Haley, główny analityk rynku w OANDA.

Akcje wzrostowe w Chinach spadają, a giganci technologiczni z Hongkongu notowani są na giełdzie (.HSTECH) Spadek o 4,45%. Indeks Alibaba (9988.HK)Tencent (0700.HK) i Mitwane (3690.HK) Oba spadły o 4% do 6%.

Wiodący bitcoin spadł o ponad 11% do najniższego poziomu od grudnia 2020 r., który wyniósł 23 522 USD.

Tymczasem ceny ropy naftowej spadły, a kontrakty terminowe na ropę Brent spadły o 2% do 119,20 USD za baryłkę, ponieważ wzrost dotyczy zdominowanych nastrojów.

(raport Sikata Chatterjeego). Montaż przez Emilię Sithole Mataris i Jean Harvey

Nasze kryteria: Zasady zaufania Thomson Reuters.